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如果未来某一天的比特币价格将和现在相同,你将采取怎样的策略来获取收益?很容易想到的方法是涨了卖出,跌了就买入,等待价格再恢复时,就赚取了中间的差价。具体如何执行呢?涨了需要卖出多少,卖早了显然亏了,同样买入过早也会少赚。平衡策略与网格策略都是为了解决这个问题,它们也十分相似,本文将具体介绍这两个策略。

策略简单介绍

平衡策略原理很简单,策略只持有固定比例的币,如50%,当币的价值超过50%就卖出,反之买入,持有的币价值始终维持在50%附近。如果币价不断上涨,就不断卖出,但始终都持有一定的币不会卖完。如果币价先上涨后跌回起始价格,策略由于高卖低买,币和钱都会增加。

网格策略是固定价格买入卖出,可以设置多组买卖的区间,如8000-8500,8500-9000。策略会在8000元买入0.1个币,涨到8500卖出0.1个币,继续上涨到9000卖出0.1个币,跌倒8500再买入0.1个币。注意到网格只有在一个区间的一端成交了,才会挂另一端的价格。这样策略始终低买高卖,还注意到买入和卖出的币相同,这样当价格返回初始价格时,策略的币不变,但钱增加了。

这两个策略表现很接近,但也很不相同。平衡策略永远都有资金买入卖出,网格策略有一定的区间,如果超出区间,可能无法继续买入,也可能已经把币全部卖出。

如何衡量收益

再评价策略之前,我们需要先制定评价收益的标准。大多数人对收益的看法都是绝对收益,即 收益=当前总资金-初始总资金。但如果初始持有币的情况下,这种方式无法表现出策略的主动行为带来的收益。

如初始账户有余额10000元,币1个,币价8000,总资金=10000+1*8000=18000元。运行一段时间的策略后,当前账户余额2000u, 币2个,币价9000,总资金=2000+2*9000=20000元。绝对收益=20000-18000=2000元。但初始账户里就已经持有了一个币,就算不运行策略,最终也有1000元收益,所以策略带来的收益只有1000元。这种计算方式就是浮动收益,浮动收益=当前余额+当前币*当前价格 -(初始余额+初始币*当前价格)。

接下来我们看看这两种策略的回测结果。

平衡策略的回测

平衡策略需要两个参数,持有价值比例和调整比例。持有价值这里设置为0.5,即一直持有一半的钱和一半的币,调整比例设为0.01,即币价上涨引起币的价值比例超过51%时,卖出1%的币,下跌同理。回测时间为过去一年,回测币种为币安BTC_USDT交易对,手续费0.1%。

回测结果:
2b2d412b4a0cee9a0d42b2d412b4a0cee9a0d4
收益曲线:
1480e157bbc761065301480e157bbc76106530

由于过去一年比特币价格一直震荡,策略取得了稳定的收益。

网格策略回测

网格策略所需要的参数相对复杂一些,需要设置网格上下限,网格类型,格子数量,投入资金等参数。策略启动时币价在8000元,这里设置网格的上下限为加减3000元,格子总量为21个,资金全部投入。这里参数如下图:
15c50cc5d4e5add6b0215c50cc5d4e5add6b02
回测结果:
18e07350d2fa7ba9b7d18e07350d2fa7ba9b7d
收益曲线:
254ddbe3450c8c1206d254ddbe3450c8c1206d

两种策略比较

从浮动收益图上来看,两种策略结果比较类似,在比特币价格长期横盘的情况下,都获得了稳定的收益,也都在同时出现了回撤。毕竟策略原理很接近,都是涨了卖跌了买。由于参数不同,两种策略很难直接比较。从收益/交易额这个指标来看,网格策略为18.6,平衡策略为22.7。平衡策略的表现更高效一些。

但平衡策略比较死板,要想提高交易额除了更频繁的调整,只能加大总资金投入。而网格策略对设置的要求更高,如果选择很小的价格波动上下限范围,则每格的资金会很大,成交量会放大,如果价格一直在范围内,收益会很高,当然也面临着价格超过设置范围的危险。平衡策略则永远有钱买币、有币卖出,相当于无法破网的网格。

对于新手,很推荐平衡策略,操作简单,只需要设置一个持有比例的参数,就可以无脑运行。有一定经验的可以选择网格策略,自己决定波动的上下限和每格资金,提高资金利用率,谋取最大收益。

平衡策略可以选择同时平衡多币种,网格策略也有许多变种,如等比网格、无限网格等,这里就不一一细说,留给读者去研究。

策略源码

平衡策略平台公开的有很多,我最近新写了一个版本,参数简单,易于理解,本文使用的就是这个版本。源码地址:https://www.fmz.com/strategy/214943 。当然平台也还有其他的平衡策略:https://www.fmz.com/square/s:tag:平衡/1 ,这里也推荐Zero大佬的这个版本:https://www.fmz.com/strategy/345

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